HOMY · Voor adviseurs

Hypotheekrente

Bij Moneyou heb jij als adviseur de touwtjes in handen. Jij adviseert hoe de hypotheek van jouw klant eruitziet. Onze renteverwachting kan je hierbij helpen. En wat je ook doet, je kan altijd rekenen op onze scherpe rente.
  • Snel en soepel proces
  • Scherpe rente
  • Heldere voorwaarden

Renteverwachting van 11 februari 2025

  • Kortlopende rente (variabel en tot 5 jaar vast): verder omlaag.
  • Langlopende rente (langer dan 5 jaar vast): bescheiden daling.

Verwachte rente-ontwikkeling

Bij de renteverwachting kijken we naar 2 soorten rente: lange en korte rente. Samen zijn ze belangrijk voor het bepalen van de hypotheekrente. Korte rente geldt voor leningen waarbij de rente maximaal 5 jaar vaststaat. Lange rente geldt voor leningen waarbij de rente langer dan 5 jaar vaststaat.

Uitgebreide renteverwachting door Philip Bokeloh, senior econoom

Op 18 december verlaagde de ECB haar officiële rentetarieven. Het depositotarief stelde zij voor de vierde keer op rij met 25 basispunten naar beneden bij, naar 3%. Vóór juni stond het depositotarief nog op 4%, het hoogste niveau sinds de introductie van de euro. Het depositotarief heeft veel invloed op de rentes op financiële markten, die op hun beurt weer bepalend zijn voor de rentes op hypotheken.


Wij denken dat er nog meer renteverlagingen zullen volgen. De depositorente ligt namelijk ruim boven het neutrale renteniveau, een fictief, modelmatig geschat renteniveau waarbij het ECB-beleid de economische groei noch afremt, noch stimuleert. Volgens onze inschatting ligt de neutrale rente op 1,5%. Het ruime verschil tussen de depositorente en de neutrale rente suggereert dat de ECB de economische activiteit op dit moment afremt. Eerder was dat nodig, omdat de inflatie hoog was. Inmiddels is de inflatie zodanig gedaald dat de ECB het rempedaal kan loslaten.


De inflatie is duidelijk naar beneden gekomen sinds de piek van 10,6% in oktober 2022, toen de ECB het depositotarief rap naar 4% verhoogde. Inmiddels ligt de inflatie met 2,5% minder ver boven het 2%-streefniveau van de ECB. Hoewel klimaatrisico’s en geopolitieke spanningen roet in het eten kunnen gooien, zal de inflatie naar verwachting verder afnemen. Conjunctuurindicatoren wijzen namelijk op een gematigde economische groei. Vooral de industrie heeft het lastig.


Als de inflatie inderdaad afneemt, kan de ECB vasthouden aan haar huidige koers. Volgens onze prognoses zal zij de rentetarieven bij de komende rente-overleggen telkens met 25 basispunten verlagen. Volgens onze prognoses zal het depositotarief stapsgewijs worden verlaagd naar 1% in het eerste kwartaal van volgend jaar. In lijn hiermee zal ook de rente op hypotheekleningen met een korte rentevast periode omlaaggaan.


De speelruimte voor de ECB om de beleidsrente te verlagen wordt mede bepaald door het beleid van de Amerikaanse centrale bank. Een te groot verschil tussen de Europese en de Amerikaanse beleidsrentes kan namelijk leiden tot wisselkoersschommelingen. Volgens de laatste berichten presteert de Amerikaanse economie beter dan verwacht en blijft ook de Amerikaanse arbeidsmarkt het goed doen. Dit leidt tot twijfels over het aantal renteverlagingen in de VS, dat nu waarschijnlijk lager uitvalt dan eerder werd verwacht.


Daarnaast zijn er nog Trumps plannen voor de economie. Die kunnen de bbp-groei in de VS eerst aanzwengelen en vervolgens juist verzwakken. Een lagere vraag vanuit de VS zal de wereldhandel afremmen, waardoor ook de economische groei in de eurozone onder druk zal komen. Dit vooruitzicht vormt extra reden voor de ECB om de rentetarieven te verlagen tot onder de ‘neutrale rente’, zodat de economische terugval wordt verzacht.


Het vooruitzicht van verdere renteverlagingen leidt tot een daling van de lange rente. Mei vorig jaar piekte de 10-jaars rente op Nederlandse staatsleningen nog op 3% om vervolgens weer iets op te lopen naar nu 2,5% door de iets hogere rente in de VS onder invloed van de gunstigere berichten over de Amerikaanse economie. Volgens ons is dat van tijdelijke aard en zal de lange rente later weer gaan dalen richting 1,75% eind dit jaar.


In lijn met de 10-jaars rente op Nederlandse staatsleningen zullen ook de tarieven op hypotheken met een langere rentevast looptijd omlaaggaan. Wij houden er echter wel rekening mee dat de daling minder omvangrijk is dan bij staatleningen. Dit omdat de risico’s voor kredietverstrekkers in een onzekere economische omgeving toenemen en de kosten van deze hogere kredietrisico’s in de hypotheekrente zullen worden doorberekend.

      

Disclaimer

De in deze publicatie neergelegde opvattingen zijn gebaseerd op door ABN AMRO betrouwbaar geachte gegevens en informatie, die op zorgvuldige wijze in onze analyses en prognoses zijn verwerkt. Noch ABN AMRO, noch functionarissen van de bank kunnen aansprakelijk worden gesteld voor in deze publicatie eventueel aanwezige onjuistheden. De weergegeven opvattingen en prognoses houden niet meer in dan onze eigen visie en kunnen zonder nadere aankondiging worden gewijzigd.

Blijf op de hoogte

Wil je ook zo snel mogelijk op de hoogte zijn als onze rente wijzigt? Meld je dan aan voor onze Rente-update.

We gebruiken je e-mailadres alleen voor de Rente-update.

De Moneyou Hypotheek

Kies je voor de Moneyou Hypotheek? Dan kies je voor eenvoud en een scherpe rente.

  • Rentekorting bij energielabel A
  • Annuïtair, aflosvrij of een combinatie
  • Tot 106% van de woningwaarde bij energiebesparende maatregelen
  • Nationale Hypotheek Garantie (NHG) mogelijk
  • Met bouwdepot om een verbouwing of nieuwbouwhuis mee te financieren

Korting voor label A woningen

Heeft of koopt je klant een woning met minimaal een geregistreerd energielabel A of heeft hij een nieuwbouwwoning gekocht? Dan krijgt hij een korting van 0,05% op de hierboven getoonde rente.

Download het renteblad

Dit is het renteblad van 22 januari 2025.
Op zoek naar een ander renteblad? Kijk in ons archief.